E бізнесу гроші рідко лежать без руху просто так — між отриманням виручки, виплатою зарплат, податків, оренди та закупівлями можуть виникати короткі періоди, коли частина коштів не використовується. І цей час теж може приносити дохід. Отже, варто розглядати альтернативні способи розміщення коштів, що тимчасово не перебувають в обороті, тобто не задіяні у жодних господарських процесах.
В першу чергу варто звернути увагу на тимчасово вільні залишки на поточному рахунку наприкінці робочого дня. Наприклад, коли на рахунку залишаються надходження від клієнтів або покупців за день після завершення розрахунків з постачальниками. Або на рахунку зафіксовані оплати від контрагентів, які знадобляться для виплати зарплати, оренди чи податків тощо лише за кілька днів. Чи накопичення з’явилися через паузу між надходженням оптової виручки та наступною закупівлею сировини чи матеріалів.
У всіх цих випадках економічно доцільно перевести кошти на депозит овернайт – ультракороткий банківський вклад, спеціально розроблений для ефективного управління вільними коштами на одну ніч. Якщо бізнес фіксує суму на рахунках, яку не планується використовувати впродовж тижнів, одного чи кількох місяців, її варто перевести на короткостроковий депозит. Він передбачає розміщення вільних коштів на фіксований строк, що забезпечує додатковий пасивний дохід. На сьогодні ставки за короткостроковими депозитами залежать від банку, суми, валюти та строку розміщення. Якщо ставка за депозитом перевищує поточний рівень інфляції, розміщення коштів може забезпечувати позитивну номінальну дохідність у реальному вимірі — до оподаткування та з урахуванням інших умов продукту.
Для спрощення управління короткостроковими депозитами, варто обирати програми з автопролонгацією, яка дозволить без зайвих зусиль продовжити дію вкладу ще на один термін, якщо кошти не знадобляться.
Якщо бізнес має кошти, які не планує використовувати найближчим часом, одним із варіантів їх розміщення можуть бути державні облігації — ОВДП. Вони дають змогу отримувати дохід за визначеним строком, але менш зручні для оперативного управління ліквідністю, ніж короткострокові банківські інструменти. Тому ОВДП доцільніше розглядати для тієї частини коштів, яка не потрібна бізнесу в найближчій перспективі. ОВДП більше підходять для коштів, які бізнес готовий не використовувати протягом довшого періоду. Якщо ж гроші можуть знадобитися у будь-який момент, доцільніше розглядати більш ліквідні інструменти Важливою передумовою для формування пасивного доходу від тимчасово вільних коштів для бізнесу є диверсифікація. Згідно із цим принципом не варто розміщувати всі накопичення на одному фінансовому інструменті. Краще тримати їх частину на оперативному резерві для швидкого повернення в обіг, а іншу розділити між коротко та довгостроковими фінансовими інструментами для поєднання ліквідності, дохідності та прийнятного для бізнесу рівня ризику. Також не варто задіювати високоризикові напрями вкладення, якщо це не дотичне до спеціалізації бізнесу. Краще примножувати статки повільніше, проте надійно.
